Больше графиков и небольших заметок. .
twitter: https://twitter.com/elliotwave_org
telegram : https://t.me/elliotwaveorg
__________________________________________________________
В прошлом обновлении в конце июля сам заголовок говорил об ожидании дальнейшего ослабления доллара. Действительно, все это время индекс доллара с коррекциями снижался и в конце сентября достиг локальных минимумов.
EUR-USD
Для понимания происходящего еще раз рассмотрим прошлые варианты и текущий график.
1. Еще не закончилась волна 2. Можем увидеть еще одно подразделение вниз (либо рост начнется с текущих), после пойдем снова тестировать 1.1141. Пока это основной вариант.
2. Красным. Уйдем выше 1.1277, т.к насчет импульса в волне 1 есть сомнения. В прошлом обновлении этот вариант также рассматривался, сейчас он альтернативный из-за изменений в циклической картине (будет рассматриваться ниже).
3. Доллар будет укрепляться без каких-либо значимых коррекций. Пока подтверждений этому нет, плюс ожидается коррекция (падение доходности) в американских бондах.
Больше графиков и небольших заметок. .
twitter: https://twitter.com/elliotwave_org
telegram : https://t.me/elliotwaveorg
_______________________________________________________________
Предыдущий обзор по данным парам был 3 месяца назад. По евро-доллар абсолютно ничего не изменилось, а вот иене были неплохие движения
Евро-доллар
Были две попытки протестировать важный уровень 1.0634, но закрепиться ниже не получилось.
В прошлый раз давались три варианта, стоит их повторить еще раз:
👉Как и ожидалось ранее, снижение ставки ЕЦБ оказало давление на EUR после публикации неоднозначных данных по рынку труда в США.
👉Резкое снижение EURUSD началось в пятницу и продолжилось на открытии рынка сегодня. Один из спикеров ЕЦБ, глава центрального банка Австрии Роберт Хольцманн, в субботнем интервью заявил, что дальнейшее снижение ставки ЕЦБ в отсутствие сокращений со стороны ФРС США окажет понижающее влияние на обменный курс евро, что так же может вызвать более высокую инфляцию. В целом, Хольцманн был против снижения ставки, но его комментарии могут оказать некоторую поддержку EUR, особенно если к ним присоединяться другие чиновники ЕЦБ.
👉Следующий «жаркий» день нас ожидает в среду, 12.06, когда будут опубликованы данные по ИПЦ США, а так же будет опубликовано решение по ставке ФРС. JP Morgan и Goldman Sachs дали прогноз, что снижения ставки не будет, но оба инвест банка ожидают «голубиного тона» председателя ФРС Пауэлла. При этом оба банка несколько ужесточили свой прогноз с 3-х снижений на 2 в 2024 году. При этом CME FedWatch Tool вновь указывает, что рынок закладывает только одно снижение ставки ФРС в сентябре этого года, следующее же сокращение рынок ждет в январе 2025.
👉Помимо этого ЕЦБ ускорит снижение баланса. Так же был повышен прогноз по инфляции на 2024 и 2025 год до 2,5% и 2,2% с 2,3% и 2% соответственно.
👉На пресс-конференции председатель ЕЦБ Лагард дала комментарии:
— На каждом этапе, когда мы решаем действовать, мы вдвое снижаем инфляцию
— В октябре 2022 года у нас был пик инфляции, то есть двузначный показатель. В сентябре 2023 года инфляция у нас была на уровне 5,2% и сегодня инфляция составляет 2,6%
— Принятие политических решений и публикация данных не совсем синхронизированы
— Мы не сможем сказать до гораздо более позднего летнего периода, предпримет ли ЕЦБ что-то тогда или в другой момент времени
— Нам нужно больше данных, чтобы постоянно подтверждать дефляционный путь
👉Так же, отвечая на вопрос о снижении ставок, запланированном рынками, Лагард могла сказать только следующее: «Рынки делают то, что должны делать рынки, а мы делаем то, что должны делать мы».
👉При этом другие чиновники ЕЦБ дали достаточно разнонаправленные комментарии. В частности, Роберт Хольцманн, управляющий ЕЦБ Австрии, изменил свое решение по поводу снижения ставки после последних данных ИПЦ.
👉По итогам вчерашнего дня индекс доллара DXY смог пробить очередной уровень сопротивления в диапазоне 104.25 — 104.35 и сегодня цена протестировала данную отметку. Таким образом у нас открыт путь к росту DXY до отметок в диапазоне 104.95 — 105.65, как это описано во вчерашнем разборе: https://smart-lab.ru/blog/984756.php.
👆🏻Данные по розничным трейдерам показывают, что большинство стоит против доллара в парах с EUR, GBP, AUD, NZD и CAD.
💡Это указывает на высокую вероятность продолжения тренда на укрепление USD.
👉Детальный разбор по валютным парам EURUSD, GBPUSD, AUDUSD, NZDUSD и USDCAD уже выложил в моем телеграмм-канале: t.me/+Kk6-fx5JxuExMmYy
📈Вышедшие данные по ВВП Евро зоны оказались немного выше ожиданий.
👉При этом я бы не стал так сильно радоваться этому, так как данные по ВВП Германии совпали с ожиданиями и указывают нам о том, что экономика уже в рецессии.
👆🏻На этом фоне заявления чиновников о начале снижения ставки ЕЦБ этим летом могут быть пересмотрены рынком в пользу более раннего перехода к смягчению денежно-кредитной политики ЕЦБ, но EUR на это отреагировал укреплением.
👉Вероятно, это вызвано тем, что данные по ВВП в Испании и Италии так же оказались выше ожиданий — потенциальный сигнал к тому, что экономика все еще сильна и потребуется больше времени для достаточного её охлаждения.
👉Соотношение покупателей и продавцов в EURUSD имеет значения, близкие к паритету: 51,4% покупателей против 48,6% продавцов, что указывает на неопределенность рынка.
👉Технически, цена по итогам вчерашнего дня смогла пробить уровень поддержки в диапазоне 1.0840 — 1.0850 и закрыться ниже 200-дневной скользящей средней. В данный момент мы наблюдаем ре-тест пробитого уровня и если цена развернется от этих отметок, можно ожидать дальнейшего снижения до следующей поддержки в диапазоне 1.0745 — 1.0775. Если же пробой окажется ложным и цена сможет закрыться выше отметки 1.0850, то можно ожидать очередного роста до сопротивления в диапазоне 1.0920 — 1.0940.
Здравствуйте, товарищи спекулянты!
С чем может быть связано то, что цена прилипла к 1,0785 ?
Картинка прилагается.
👉Финальные данные по ИПЦ в ЕС показали прирост цен по итогам декабря в +0,2% м/м и рост годового показателя с 2,4% до 2,9%.
👆🏻При этом базовый показатель ИПЦ (без учета цен на энергию и еду) оказался несколько выше предварительных данных и показал прирост в +0,5% м/м при сохранении годовых темпов в +2,9%.
👉Учитывая совпадение финальных данных с предварительными, дополнительной волатильности в котировках EUR мы не получили.
👆🏻В разрезе по странам можно отметить, что 11 из 30 учетных стран Еврозоны уже достигли целевых показателей по ИПЦ. Самая высокая инфляция наблюдается в Чехии (+7,6% г/г), Румынии (+7% г/г), Исландия (+6,9% г/г).
👉Если взглянуть на данные в разрезе, то можно отметить довольно позитивные моменты: цены на еду показали 0% динамику в декабре, а цены на энергию продолжили снижаться и упали на -1,6%. Единственное, что вызывает опасения, это рост цен на услуги, который составил +0,7% по итогам декабря и сохранил тенденцию в +4% в годовом исчислении.
Больше графиков и небольших заметок. .
twitter: https://twitter.com/elliotwave_org
telegram : https://t.me/elliotwaveorg
_______________________________________________________-
Обзор перспектив на будущий год пары евро-доллар ( обратно индексу доллара) и доллар-иены стоит начать с октября 2022-го . В конце сентября того же года доллар стоил дороже евро и был сильно перекуплен. Ожидалась коррекция как минимум к 1.0774 в виде коррекции ((ii)). Уже сейчас можно сказать, что делали эту коррекцию до середины июля 2023-го и закончилась (скорее всего) на уровне 1.1277.
К декабрю 2022-го подошли к 1.0774, была добавлена альтернатива: еще одно движение вниз в волне ((v)) в 1 и потом глубокая коррекция 2 .